Apa perbedaan antara CAGR dan Tingkat Pengembalian Individual?


Jawaban 1:

CAGR dan IRR dan sama asalkan mereka memenuhi satu syarat yaitu, investasi satu kali. Anda cukup memeriksa formula untuk CAGR dan menemukan bahwa itu tidak memperhitungkan investasi yang dilakukan secara berkala. Itu hanya menggunakan investasi awal, pengembalian akhir dan durasi.

Mari kita ambil contoh

Jumlah investasi 10/10/2014: 10.000

Durasi: 5 tahun

Pengembalian Final 10/10/2019: 20.000

Pengembalian Pertumbuhan Cacah Senyawa (CAGR): 14,87%

Sekarang hitung IRR di MS Excel dengan nilai-nilai berikut,

1 -10000

2 0

3 0

4 0

5 0

6 20000

Anda akan mendapatkan IRR sama dengan 14,87%. Coba ini di excel dan kemudian Anda akan memahami konsep lebih jelas. Jangan lupa untuk meletakkan tanda -ve sebelum 10000 karena arus kas keluar bersih (debit). 20000 adalah arus kas masuk terakhir Anda (Kredit). Angka 1 mewakili tahun pertama investasi Anda, dan 6 mewakili tahun Anda mendapatkan pengembalian. Ada interval yang digunakan untuk perhitungan IRR. Anda tidak benar-benar menggunakan ini dalam rumus IRR, tetapi baris dengan nilai 'o' mensimulasikan interval ini untuk Perhitungan IRR.


Jawaban 2:

CAGR (Compound Annual Growth Rate) adalah metrik pengembalian mulus yang mengasumsikan pertumbuhan stabil selama periode waktu tertentu. CAGR mengabaikan fluktuasi harga tahunan dan hanya melihat tahun-tahun yang telah ditentukan untuk muncul dengan tingkat pertumbuhan yang konstan.

Saya tidak yakin IRR (Internal Rate of Return) akan menjadi metrik yang tepat untuk dibandingkan dengan CAGR. Untuk pemahaman saya, IRR digunakan sebagai lebih dari alat perbandingan untuk memastikan proyek / investasi layak dilakukan mengingat tingkat diskonto yang ditetapkan.

Mungkin ROI akan lebih baik. Ini akan memberi Anda gambaran volatilitas yang lebih baik dari tahun ke tahun.


Jawaban 3:

Retvic Bisaria mengatakan: '... dengan demikian IRR bukan merupakan pengembalian atas Investasi.'

Ini tidak benar, IRR adalah tingkat pengembalian investasi dalam suatu proyek.

Anda juga mengatakan: 'Selain itu, IRR mengasumsikan bahwa semua pengembalian sementara diinvestasikan kembali dengan pengembalian yang sama dengan IRR, ...'.

Sekali lagi benar-benar salah. IRR tidak membuat asumsi tentang reinvestasi pengembalian sementara. Anda dapat menginvestasikan kembali pengembalian sementara pada tingkat berapa pun yang dapat Anda temukan tetapi kemudian IRR mengukur tingkat pengembalian proyek ditambah investasi kembali.